期乐会:孟德稳年薪百万的期货交易员是怎样炼成的?

题目：期乐会：孟德稳年薪百万的期货交易员是怎样炼成的？

年薪百万的交易者是怎样炼成的？

还有一个人很有发言权。

他不但自己做到了。

更加培养和培养优秀的交易者方面颇有经验。

在奇获投资的创始人孟德稳老师的邀请下，我们与大家分享了百万年薪的交易者是如何提炼出来的，下面有四个部分：

第一，“我”的交易成长史。

二是交易者在成长过程中容易遇到的“坑”

三是解决问题的三个核心。

促进交易者成长的一些外部条件。

以下内容节选自期音乐会“五月知音卡”会员在线活动文字实录。

各位期乐会，赢乐网的朋友们，晚上好，我是孟德稳。今晚，我将根据自己的经验，和大家谈谈交易员的成长路径。

从2007年开始接触期货到今年已经15年了。我的经历相当幸运，但并不总是一帆风顺的。我接触过很多交易者，尤其是那些还在带交易团队和交易的同学，所以我或多或少对这个话题有发言权。希望今晚的分享能给大家带来一些启发。

第一部分：“我”的成长历史。

初入茅庐，开始全职交易。

第一，我想和大家谈谈我的成长历史。

我出生于1983年，在上海读大学。当时学的是微电子，做集成电路。毕业后，我直接进入了一家名为上海华红的集成电路企业。当时我们学校招了四个本科生，我很幸运能成为其中之一。待遇也很好。2006年，月薪6000元。

本人是个比较有上进心的人，经过半年的训练，我跳槽到了“中芯国际”。

做股票的朋友应该都知道，“中芯国际”是中国IT制造业的龙头企业。在这里工作了大约三四个月后，我可以看到我十年后会是什么样子。虽然这个行业也很好，但是对于当时的一个毕业生来说，收入还是不错的。然而，经过艰难的选择，我转向了金融行业。

金融行业对我来说还是很有吸引力的。大学的时候开始买股票，2006年和2007年因为大牛市收获不错。我家做生意，爸爸平时给我很多零花钱。我还向他要了几万块钱做股票，赚了一些钱。2007年接触期货，受金融影响很大。我还是觉得这样赚钱快，所以当时很冲动，辞掉了工作，开始进入金融行业。

路遇大师。

进入金融行业后，我并没有马上开始全职交易。首先，我去了一家股票投资公司，学到了一些东西。2006年2007年，整个市场鱼龙混杂，割韭菜的方法多种多样。我也看到了很多，所以我跳了出来。此外，2008年股票减半，第一次感受到市场风险，于是股票清仓，全身心地投入到期货中。

之所以加入期货市场，是因为期货有卖空机制，股票只能多做；但是当时我对商品期货一无所知，也没有那么冲动，所以先去了一家期货公司南华期货做经纪人。那天是2008年5月12日。这一天很特别，是汶川地震爆发的那一天，所以我记忆深刻。去了期货公司，发现只能学习如何开发客户，但我的兴趣集中在交易上，只是学习了一些基本的东西，三个月后就跳出来了。

在这个时期，当我没有目标的时候，我自己做了一段时间的交易，做一些类似的波段，有时是一夜之间，有时是一夜之间，很随意。后来听说期货公司有很多高手，想了很多办法。最后，我在银河期货找到了一个现场席位。这段经历对我未来的成长至关重要，我确实遇到了高手。

其中一个对我影响很大的人就是我现在的合伙人，姓徐。他是郑商学院老一辈的红色背心。后来他跳出来做交易，主要做短期套利。短期套利在郑州可以做很多品种。2007年以后，郑州的品种不容易做，所以他来上海做上海的品种。

一年240多个交易日，损失了好几天。我以前不相信有这样的人。所以遇到这样的高手，把别人当神看，我们就叫别人“提款机”，一天几万块，一周几十万。当我看到目标时，我会主动和别人交流。

刚开始你什么都不懂，人家肯定不想和你说话。慢慢熟悉之后，有人愿意给你打电话。后来在影响下，我也开始做短期投机。

所以，如果你身边有一个厉害的人，点击几句，你就能听到。这是一件非常珍贵的事情。至少，如果你看到有人可以通过这个改变你的命运，你可以下定决心:我不比别人差。为什么我做不到？我自己摸不到。我还不能向他学习吗？

开始炒单：盘口&相关性。

那时候我做炒单，其实很简单，就是两个关键因素，一个是盘口，一个是相关性。

当时炒单手来自郑州。默认情况下，差点是水平的。因此，到目前为止，我们的老交易者不喜欢垂直看差点，他们都喜欢水平看差点。不像文华财经的右上角，还是一个垂直的差点。看差点需要你长期的训练，慢慢开始感受价格的变化、力度、速度、方向的变化；我会下意识地记住脑海中的一些关键点，甚至在脑海中自动生成一些图形。让我们看看差点。我们可以过滤掉那些凌乱的数字，捕捉那些真正是我们的交易机会。

同时也要看相关性。当时的品种相关性很好，不像现在股指暴跌的时候，商品可能会暴涨。当时没有这样的事情。领先三个品种，铜和橡胶股指。铜一涨，所有的颜色都会涨，所以你很容易看到铜涨，做锌和铝。

如果股指商品在10:30关闭时能涨到20-30个点，那么所有品种都会高开。高开的时候有技巧可以抢单子，抢单子的时候可以马上赚钱。

有些人很有天赋，靠这个赚了很多钱。因此，当时最重要的逻辑是差点的相关性。我们不断提炼这些东西。我认为这种技术可以复制。如果我们在几笔交易中做得很好，我们开始想成立一个交易团队。

开始批量复制，团队作战。

2010年，我们开始成为一个交易团队。我现在是交易团队的交易员，也是2010年进入我们团队的人。2009年和2010年，包括2011年上半年，计费非常容易，赚钱也很快，我们交易者的成功率也不差。因为当时其实很简单，就是刚才说的:差点和相关性。如果你练习到一定程度，你就会成功。如果你失败了，你就会被淘汰。

2011年下半年出了问题。当时我记得商品很清楚，投机氛围很重，成交量很大。后来整个交易所开始增加手续费和押金。就像现在一样，各种手续费一下子把市场的流动性抽走了。但是我们停不下来，所以我们在里面努力折腾。最后，我们失去了所有的手续费，遭受了巨大的损失。

吃亏后该怎么办？我们的一些交易者仍然在商品中，他们正在慢慢恢复寻找机会。因为外部条件对高频交易影响很大，一旦流动性缺失，手续费贵，就很难赚钱。因为一波小冲击，他无法覆盖他的划分成本和手续费。那你做得越多，损失就越多，然后你只会降低频率。

转向股指期货，迎来爆发。

后来，我带着一些人开始转向股指。看完之后，这样做很幸运。我之所以转换股指，是因为我在2008年投资期货，希望能找到卖空的手段，但我最熟悉的其实是市场指数，因为我在大学和毕业这两年已经盯着市场指数四五年了。我对当天的市场指数波动感觉很好，总结了一些规律。慢慢地，我们形成了一个股票交易指数的系统，其逻辑来源与商品不同。

在股指方面，我们基本上是利用现货和差点赌一条k线，基本上一分钟就被切断了。如果波动大，我们可能一分钟就能进出几轮。从2012年到2014年，我们逐渐成熟，开始赚钱。但真正的爆发是2015年。

2015年，股指波动太大。记得当时我们是一个团队，很多时候一天有3万多笔交易。所以后来股指暴跌的时候，我们也受到了监管的一定影响。因为我们的交易量确实有点大，但是到了7、8月份市场最大的时候，我们就没有做过。但我也非常感谢那段时间。基本上，当时我们的一些头部交易者的财富有了一个飞跃。当时我们就在想，这个市场会持续半年一年，所以不用做就可以退休了。

然而，没有什么是可能的。当时我也跟我说了一个道理。如果你赚钱太容易，如果市场不能限制你，其他力量肯定会限制你。

因此，世界是相互制衡的。

股票指数期货交易受限，被迫转型。

2015年9月3日股指受到限制后，我们被迫再次转向商品，但商品也出了问题。为什么呢？因为我们在股指市场赚钱，把自己的心赚到了野，所以在做商品的时候，我们经常会用几百只手往里面开，然后赚两三万，但是我们亏了几万，每天都在做这种挣扎。为了缩小自己的预期，花了很长时间，然后我们可以看到赚了两三万，市场波动又下来了，没有两三万。你不喜欢这几千块钱。当你习惯了，几千块钱就没了...

2016年2017年，我们在这里挣扎了很长时间，包括我自己。在这个阶段，我一边整理自己的产品系统，一边抽出一部分股指赚来的钱，一边逐渐投资股票。

做炒单的时候，我知道炒单不可能一直炒下去。我很累，精神很紧张。我们的一些交易者可以把手指粘在一起。2015年，我的肩膀上也做了一个小手术，因为整个肩膀长时间放在键盘上，手架放在鼠标上，紧张地保持着这个动作，所以整个右肩很疼，举不起来。所以这也是一种职业病。还有一种职业病，整天精神那么紧张，电脑辐射那么严重。我们都有四五个屏幕，两三个主机。在一个交易室里，随便数十个和三个。

所以后来在交易商品期货的时候，我以为我要转型，因为你不能一直炒账单。你越来越老，跟不上你的反应和体力。

我做的另一个准备是，在炒股的过程中，我不断学习股票长期投资的知识。我已经接触并认可了巴菲特的想法，但我从未等待一个更好的估值位置。然后就在15年股市崩盘后，我觉得很多股票都跌到了一个非常好的位置，于是我开始逐渐在股指期货上赚钱，开始买股票。这几年收获还不错。

到目前为止，我的大部分资金仍然在股票上。一些基金正在做这个期货。当然，股票并不像期货那么稳定，因为它受到市场的影响。但至少我在这个期货上赚的钱可以有节奏地购买我认为被低估的股票。直到18年，股票才逐渐形成一个相对稳定的日内波段体系。总的来说，我很幸运，因为我在中间遇到了一些高尚的人，但这并不总是一帆风顺的。中间有很多问题，但没有大的风险事件。

总结：市场在不断进化。

我回顾了整个自己的交易成长。给我最大的印象是，交易系统的进化是无止境的。

从一开始我们只看盘口，到盘口的相关性，再到盘口的相关性加k线，再到盘口的相关性加k线，再加均线，再加形态，再加量，交易量，持仓量。整个系统逐渐增加了新的条件，市场的成熟度也越来越高，所以你必须不断进化。

也许你底层的逻辑变化不大，但你的手段，你对市场的看法，你的工具都在不断进化。你不能让别人进化到这个现代，你也不能用冷兵器和别人打架。

所以我对目前的状态还是比较满意的，做波段也没那么累。有机会就做，没机会就等。在其他时候，我必须带领团队，开会，培养新人。我觉得整个状态更适合我的节奏和倾向。

第二部分：那些交易者容易遇到的“坑”

以上是我自己的交易成长历史，那么我们来谈谈这么多年来我看到的“坑”，包括很多其他人，希望大家都能避免。

第一个大坑：高估自己。

相信大多数做期货的人都认为自己是天选之子，都认为自己可以战胜别人。另外一方面也是自视甚高。

我自己也经常高估自己。但事实上，如果你放低身体去做这件事，那绝对没有坏处。我最早的心理问题是因为我对自己的看法太高了。这个市场给你直接反馈的结果和你想要的结果太不一样了，造成了巨大的心理落差。如果你想在后面解决这个问题，你也应该放下态度，每天坐在电脑前。最大的目标就是今天不要亏钱。如果你的目标更低，你自然很容易实现，你的心态也不容易混乱。所以不要高估自己。在这个市场上，他们都是聪明人，没有人比任何人都更愚蠢。只有性风险。

第二大“坑”：开始盈利后贸然全职。

我自己也犯过这样的错误。我知道我不应该马上全职。我去投资公司和期货公司，但是当我发现我什么都学不到的时候，我跳出来自己做。

事实上，由于我想全职或不想全职，我已经默默地走上了全职的道路。但是现阶段其实很难，现在回想起来感觉还不错。所以和我同时大学毕业的人相比，

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